অনুপাত বিশ্লেষণের সীমাবদ্ধতা

অনুপাত বিশ্লেষণের ফলাফল, আর্থিক অবস্থান এবং ব্যবসায়ের নগদ প্রবাহের সাধারণ বোঝার জন্য আর্থিক বিবৃতি থেকে নেওয়া তথ্যের তুলনা করা জড়িত। এই বিশ্লেষণটি একটি দরকারী সরঞ্জাম, বিশেষত কোনও বহিরাগতের জন্য যেমন ক্রেডিট বিশ্লেষক, nderণদানকারী বা স্টক বিশ্লেষক। এই ব্যক্তিদের কেবল আর্থিক আর্থিক বিবরণী থেকে ব্যবসায়ের আর্থিক ফলাফল এবং অবস্থানের একটি চিত্র তৈরি করতে হবে। তবে, সচেতন হওয়ার জন্য অনুপাত বিশ্লেষণের অনেকগুলি সীমাবদ্ধতা রয়েছে। তারা হ'ল:

  • .তিহাসিক। অনুপাত বিশ্লেষণে ব্যবহৃত সমস্ত তথ্য প্রকৃত historicalতিহাসিক ফলাফল থেকে প্রাপ্ত। এর অর্থ এই নয় যে একই ফলাফল ভবিষ্যতে নিয়ে আসবে। তবে, আপনি প্রো ফোমা তথ্যের উপর অনুপাত বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারেন এবং ধারাবাহিকতার জন্য এটি historicalতিহাসিক ফলাফলের সাথে তুলনা করতে পারেন।

  • Versতিহাসিক বনাম বর্তমান ব্যয়। আয়ের বিবরণী সম্পর্কিত তথ্য বর্তমান ব্যয়গুলিতে (বা এটির নিকটবর্তী) বর্ণিত হয়েছে, যেখানে ব্যালান্স শিটের কিছু উপাদান historicalতিহাসিক ব্যয়ে বর্ণিত হতে পারে (যা বর্তমান ব্যয়ের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে পৃথক হতে পারে)। এই বৈষম্যের ফলে অস্বাভাবিক অনুপাতের ফলাফল হতে পারে।

  • মূল্যস্ফীতি। যদি মুদ্রাস্ফীতির হার পর্যালোচনাধীন যেকোন সময়কালে পরিবর্তিত হয়, এর অর্থ এই হতে পারে যে সংখ্যাগুলি পিরিয়ড জুড়ে তুলনীয় নয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি এক বছরে মুদ্রাস্ফীতির হার 100% হয় তবে বিক্রয় পূর্ববর্তী বছরের তুলনায় দ্বিগুণ হয়ে উঠবে, যখন বাস্তবে বিক্রয় মোটেও পরিবর্তন হয়নি।

  • সমষ্টি। অনুপাত বিশ্লেষণের জন্য আপনি যে আর্থিক বিবরণী লাইন আইটেমটি ব্যবহার করছেন সে তথ্য অতীতে ভিন্নভাবে একত্রিত হতে পারে, যাতে প্রবণতার লাইনে অনুপাত বিশ্লেষণ চালানো পুরো ট্রেন্ড পিরিয়ডের মধ্যে একই তথ্যের তুলনা না করে।

  • অপারেশনাল পরিবর্তন। একটি সংস্থা তার অন্তর্নিহিত অপারেশনাল কাঠামোটি এমন পর্যায়ে পরিবর্তন করতে পারে যে একটি অনুপাত বেশ কয়েক বছর আগে গণনা করা হয়েছিল এবং একই অনুপাতের তুলনায় আজ একটি বিভ্রান্তিমূলক উপসংহার পেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি একটি সীমাবদ্ধ বিশ্লেষণ সিস্টেম প্রয়োগ করেন তবে এটি স্থির সম্পত্তিতে হ্রাস বিনিয়োগের দিকে পরিচালিত করতে পারে, অন্যদিকে অনুপাত বিশ্লেষণের ফলে এই সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে যে সংস্থাটি তার নির্দিষ্ট সম্পত্তির ভিত্তিকে খুব পুরানো হতে দিচ্ছে।

  • হিসাব্নীতি। একই অ্যাকাউন্টিং লেনদেন রেকর্ড করার জন্য বিভিন্ন সংস্থার বিভিন্ন নীতি থাকতে পারে। এর অর্থ হ'ল বিভিন্ন সংস্থার অনুপাতের ফলাফলের তুলনা করা আপেল এবং কমলাগুলির তুলনা করার মতো হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সংস্থা তীব্র অবমূল্যায়ন ব্যবহার করতে পারে যখন অন্য সংস্থাটি সরলরেখার অবমূল্যায়ন ব্যবহার করে, বা অন্য একটি সংস্থা মোট বিক্রয় বিক্রয় রেকর্ড করে যখন অন্য সংস্থা নেট এ করে at

  • ব্যবসায়ের অবস্থা। আপনার সাধারণ ব্যবসায়ের পরিবেশের প্রসঙ্গে অনুপাত বিশ্লেষণ স্থাপন করা দরকার। উদাহরণস্বরূপ, গ্রহণযোগ্যদের জন্য outstanding০ দিনের বকেয়া বিক্রয় দ্রুত বর্ধমান বিক্রয়ের সময়ের মধ্যে দরিদ্র হিসাবে বিবেচিত হতে পারে, তবে গ্রাহকরা মারাত্মক আর্থিক অবস্থায় থাকে এবং তাদের বিল পরিশোধ করতে অক্ষম হলে অর্থনৈতিক সংকোচনের সময় এটি দুর্দান্ত হতে পারে।

  • ব্যাখ্যা। অনুপাতের ফলাফলের কারণ নির্ধারণ করা বেশ কঠিন হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, 2: 1 এর বর্তমান অনুপাতটি দুর্দান্ত প্রদর্শিত হতে পারে, যতক্ষণ না আপনি বুঝতে পেরেছেন যে সংস্থা তার নগদ অবস্থানটি উত্সাহিত করার জন্য তার প্রচুর পরিমাণের স্টক বিক্রি করেছে। আরও বিশদ বিশ্লেষণে প্রকাশিত হতে পারে যে বর্তমান অনুপাত কেবল অস্থায়ীভাবে সেই স্তরে থাকবে এবং অদূর ভবিষ্যতে সম্ভবত হ্রাস পাবে।

  • সংস্থা কৌশল। বিভিন্ন কৌশল অনুসরণকারী দুটি সংস্থার মধ্যে অনুপাত বিশ্লেষণ তুলনা পরিচালনা করা বিপজ্জনক হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সংস্থা স্বল্প ব্যয়ের কৌশল অনুসরণ করতে পারে এবং তাই আরও বেশি বাজারের শেয়ারের বিনিময়ে কম গ্রস মার্জিন গ্রহণ করতে রাজি হয়। বিপরীতে, একই শিল্পের একটি সংস্থা একটি উচ্চ গ্রাহক পরিষেবা কৌশলগুলিতে মনোনিবেশ করছে যেখানে এর দাম বেশি এবং স্থূল মার্জিন বেশি, তবে এটি কখনই প্রথম সংস্থার উপার্জনের স্তর অর্জন করতে পারবে না।

  • সময় পয়েন্ট। কিছু অনুপাত ব্যালেন্স শীট থেকে তথ্য আহরণ করে। সচেতন থাকুন যে ব্যালান্স শিটের তথ্য কেবল প্রতিবেদনের সময়কালের শেষ দিন হিসাবে রয়েছে। যদি প্রতিবেদনের সময়কালের শেষ দিনে অ্যাকাউন্টের ব্যালেন্সে কোনও অস্বাভাবিক স্পাইক বা হ্রাস ঘটে থাকে তবে এটি অনুপাত বিশ্লেষণের ফলাফলকে প্রভাবিত করতে পারে।

সংক্ষেপে, অনুপাত বিশ্লেষণের বিভিন্ন সীমাবদ্ধতা রয়েছে যা এর উপযোগিতা সীমাবদ্ধ করতে পারে। তবে, যতক্ষণ আপনি এই সমস্যাগুলি সম্পর্কে সচেতন হন এবং তথ্য সংগ্রহ এবং ব্যাখ্যা করার জন্য বিকল্প এবং পরিপূরক পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করেন, অনুপাত বিশ্লেষণ এখনও কার্যকর is